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jueves, 29 de mayo de 2014

Fomento señala que se empieza a generar actividad en el sector inmobiliario

La ministra de Fomento, Ana Pastor, ha señalado hoy que los datos del sector inmobiliario están en el camino al que apunta el resto de indicadores económicos, y se está empezando a generar actividad y crecimiento también en este área.

Fomento señala que se empieza a generar actividad en el sector inmobiliario

lainformacion.com (EFE).- La ministra de Fomento, Ana Pastor, ha señalado hoy que los datos del sector inmobiliario están en el camino al que apunta el resto de indicadores económicos, y se está empezando a generar actividad y crecimiento también en este área.

La actividad económica está mejorando en España en todos los sectores, entre ellos en el de transporte, que depende de Fomento, y donde, en los últimos meses, ha subido incluso la demanda de Cercanías, ha señalado Pastor a los periodistas con motivo de la inauguración del 16 Salón Inmobiliario Internacional de Madrid (SIMA).

La ministra ha asegurado que esta mejora de la economía española también se observa en este salón inmobiliario, que reúne desde hoy y hasta el próximo domingo a unos 150 expositores en las instalaciones de Ifema.

Lo más importante en estos momentos, "según nos comentan en SIMA", es que hay mucho movimiento ya, que hay muy buenas ofertas, se está empezando a comprar más viviendas que se hacía antes y se está concediendo dinero para poder adquirirlas, ha destacado Pastor.

Para apoyar al sector, desde Fomento se está trabajando en dos líneas fundamentales: la política de alquiler y la rehabilitación de viviendas, ha explicado la ministra.

Pastor ha detallado que, con el dinero público, lo que se está apoyando fundamentalmente es "la política de alquiler para las personas que menos tienen, para las familias más desfavorecidas, y también la política de rehabilitación".

En este último ámbito, la titular de Fomento ha recordado que, en España hay 5 millones de viviendas que tienen más de 50 años.

Por lo tanto, con el plan de rehabilitación y de eficiencia energética se pretende que las casas tengan aislamiento térmico, que el consumo de energía sea menos contaminante y más bajo.

Asimismo, se trata de que las viviendas tengan buenas condiciones, "especialmente en el caso de personas mayores, que a veces no tienen los requerimientos de aislamiento de calor y de frío", ha precisado la ministra.

Mudarse de casa en plena recuperación

Los compradores de vivienda que han conseguido hipoteca cuentan su experiencia
  • Las hipotecas suben en marzo por primera vez en los últimos cuatro años
La ministra Pastor, en el salón inmobiliario de Madrid. / Paco Campos (EFE)

El sector inmobiliario español ha cosechado en los últimos días señales positivas que invitan a pensar en que, tal y como sostienen desde el FMI al Banco de España, el ajuste está cerca de concluir siete años después del estallido de la burbuja. Los datos que refuerzan esta tesis son, principalmente, la concesión de hipotecas, que han subido en marzo tras cuatro años a la baja; el repunte en las transacciones, que han seguido la misma evolución al alza, y que los precios están logrando frenar su caída.

Con estos indicios de recuperación de fondo, el sector tiene una cita importante estos días en la feria del Sima de Madrid, aunque la mejora, en cualquier caso, está condicionada por el calendario y tendrá que ser confirmada durante los próximos meses. Pese a ello, la ministra de Fomento, Ana Pastor, ya celebra que "el sector está empezando a ganar actividad y crecimiento". Según ha explicado en la inauguración del evento, la actividad económica está "mejorando" en todos los sectores de la economía, y ello también queda patente en el inmobiliario.

Una de las personas que está detrás de esta mejora del sector es Jesús López. Este informático de 36 años ya está viviendo con su mujer y su hijo en la nueva casa de protección oficial que han comprado en el barrio residencial de Valdebebas, en las afueras de Madrid. “Hemos tenido suerte”, reconoce en alusión a la casa y a que han encontrado una hipoteca con buenas condiciones. En concreto, de euríbor más un diferencial del 1,4%.

"Firmamos el día 19 de marzo, una fecha que no se olvida fácilmente", recuerda antes de explicar que, antes de decidirse por el BBVA, detectó que las condiciones que les ofrecían eran mejores que los créditos caros de euríbor más un 3% o un 4% de los meses precedentes. Al final, financiaron el 70% del valor de la vivienda ya que tenían unos ahorros de cuando vendieron su antigua casa de Vallecas a mediados de 2008, "en el punto álgido del mercado".

Absorción del stock

La reactivación de la financiación es un elemento clave para absorber el stock de viviendas vacías ya que, en la peor de las fases de restricción al crédito, más del 70% de las operaciones se han pagado a tocateja. El problema es que, hasta que no se acabe con buena parte de los excedentes, los precios seguirán bajando y no se podrá por concluido el ajuste.
 
Eso sí, mientras los precios sigan bajando, los compradores se podrán beneficiar de ello. Luis Miguel Ruiz De Equino, un venezolano jubilado que se acaba de mudar con su mujer a su nuevo piso cerca de la Asamblea de Madrid. Luis Miguel llevaba más de un año mirando pisos, pero solo “se puso en serio” a buscar casa nueva desde el pasado noviembre. En este periodo, asegura que han visto como los precios han seguido bajando e, incluso, consiguieron una importante rebaja para su vivienda, de 162.000 a 150.000 euros.

En su caso, obtener la hipoteca no fue demasiado difícil, con lo que tenían ahorrado, pagaron el 60% del piso y solo tuvieron que financiar el 40% restante. “Hemos cumplido un sueño. Hasta ahora habíamos estado de alquiler y aunque tenemos que seguir pagando, ahora la hipoteca, al menos sabes que es tuyo”, afirma orgulloso.
Fuente: EL PAÍS

En España Los pisos pequeños se han abaratado un -44% en siete años

  • Las viviendas de 60 m² cuestan -1.486 €/m² menos que en 2007 
  • Antes de la crisis los pisos más pequeños eran los más caros, ahora lo son los de más de 150 m²
Con motivo de la 16ª edición del SIMA, el Salón Inmobiliario Internacional de Madrid, fotocasa.es, portal colaborador del Salón, ha elaborado un estudio sobre la evolución del precio de la vivienda según su tamaño. El análisis se ha basado agrupando los pisos en cuatro grupos: de menos de 60 m², de 60 a 100 m², de 100 a 150 m² y de 150 a 300 m².

De los cuatro grupos analizados destacan las viviendas que miden menos de 60 m² y las de 60 a 100 m², por ser los dos grupos que más han bajado de precio desde 2007. En concreto, han descendido un -44% cada grupo desde que alcanzasen el precio máximo, en marzo y abril de 2007, respectivamente. Los grupos de viviendas de 100 a 150 m² y de 150 a 300 m² han caído un -39% y un -30%, respectivamente. Por tanto, son las viviendas más grandes las que menos se han abaratado.

Si se analizan las caídas de precios por tamaño de vivienda en euros, las viviendas de 60 m² son las que más se han abaratado. En concreto, las viviendas más pequeñas cuestan hoy -1.468 €/m² menos que hace 7 años. Le siguen las viviendas de 60 a 100 m², que se han abaratado -1.288 €/ m².

En el caso de las viviendas de 100 a 150 m², el metro cuadrado es  -1.084 € más barato que hace siete años y, por último, las viviendas más grandes, de 150 a 300 m², son las que menos han notado la caída de precios, en concreto el metro cuadrado cuesta -912 € menos que en 2007.

Cambio de tendencia

“La crisis no solo ha provocado un abaratamiento de la vivienda del 40%, sino que ha puesto un poco de sentido a los precios. Hace siete años el metro cuadrado de los pisos de menos de 60 m² era un 16% más caro que el de uno de más de 150 metros. Ahora esta situación ha dado la vuelta por diferentes causas y son las viviendas más grandes (de más de150 m²) las que tienen un mayor precio, en concreto son un 10% más caras que las viviendas de 60 m²”, explica Beatriz Toribio, responsable de Estudios de fotocasa.es.

Según los datos del portal, en 2007 los pisos más pequeño llegaron a costar 3.424 €/m². Actualmente las que tienen el precio más elevado son las viviendas de mayor tamaño, de 150 a 300 metros, con un precio de 2.132 €/m². No obstante, las viviendas de menos de 60 metros cuadrados ocupan el segundo puesto (1.938 €/m²).

Tipología de viviendas,
según superficie en m2
Precio medio (€/m2) Marzo 2014 Precio máximo 2007
Hasta 60 m² 1.938 3.424 (marzo 2007)
De 60 a 100 m² 1.618 2.906 (abril 2007)
De 100 a 150 m² 1.719 2.802 (agosto 2007)
De 150 a 300 m² 2.132 3.044 (agosto 2007)

En cuanto a las variaciones del precio, casi todas las viviendas registran descensos en los precios a nivel mensual en mayo de 2014, exceptuando las viviendas más grandes (de 150 a 300 m²), que suben un 0,6% respecto a abril de 2014. Lo mismo pasa en las variaciones trimestrales, que todos los tamaños de vivienda descienden, exceptuando las más grandes, que suben un 0,6% trimestral.

jueves, 22 de mayo de 2014

El Banco de España obliga a la Sareb a volver a tasar sus inmuebles y créditos

admin
ABC de España. La dirección del banco malo reformuló el plan de negocio de la entidad al poco de su creación. Más tarde revisó el valor de sus casi 200.000 activos, tarea que requirió de 24 firmas asesoras, 1.000 expertos y un año de trabajo. Ahora, el Banco de España obliga a la Sociedad de gestión de activos procedentes de la reestructuración bancaria (Sareb) a volver a tasar todos los créditos e inmuebles que absorbió de bancos y cajas con ayudas públicas. Las posibles pérdidas que detecte tras ese ejercicio, según impone el supervisor en un proyecto de circular que acaba publicar, se cargarán contra la cuenta de resultados de la entidad, que cerró 2013, su primer año de actividad, con unas pérdidas de 261 millones .

BFA-Bankia, Catalunya Banc, Novagalicia Banco, Banco de Valencia, Ceiss, BMN, Liberbank, Caja 3 y Banco Gallego trasparon a la Sareb, como se llama el banco malo, un total de 197.474 activos, entre viviendas, suelo y créditos a la promoción y construcción inmobiliaria , valorados inicialmente en 50.449 millones de euros. Sin embargo, y según fuentes financieras consultadas por ABC, la urgencia con que se creó este vehículo a finales de 2012 hizo que el precio de muchos de esos activos, pese a traspasarse ya con un notable descuento respecto a su valor en libros, no estuviesen del todo ajustados a los precios de mercado.

El Banco de España, a través de la circular con que impone este nuevo ejercicio, para el que la Sareb deberá contar con firmas externas independientes, obliga al banco malo a retasar esos activos teniendo en cuenta «la evolución de los precios de mercado y la realización de los activos conforme a los horizontes temporales previstos en el plan de negocio».

Además, incluye una serie de limitaciones —por ejemplo, el uso de muestras para valorar carteras de activos similares— que pretende acercar aún más el precio contable al del mercado. Incluso exige que se dé un valor cero, por ejemplo, a aquellos préstamos hipotecarios sin garantía que encadenen ya 18 meses de impago y a las acciones o títulos de empresas en concurso de acreedores.

Menos de tres años de plazo La entidad presidida por Belén Romana dispone ahora de menos de tres años para completar esa revisión. Antes de que acabe este ejercicio, la Sareb deberá haber retasado el 30% del importe de sus activos, el 60% antes del 31 de diciembre de 2015 y la totalidad de sus carteras al cierre de 2016.

Por todo ello, esta norma, que obliga además a la Sareb a evaluar al cierre de caja ejercicio la necesidad de efectuar correcciones en el valor de sus activos, podría hacer que la sociedad incurra en millonarias pérdidas, pese a que su intención era ganar ya dinero a partir de este año.

miércoles, 21 de mayo de 2014

Si te estás divorciando... ¿sabes quién tiene derecho a usar la vivienda?

MIENTRAS Y DESPUÉS

Los divorcios son procesos largos con muchas derivadas económicas. ¿Quién se queda el piso mientras duran los trámites? ¿Y los gastos ordinarios? ¿Y la hipotecas? Te contamos todas las claves.

Si te estás divorciando... ¿sabes quién tiene derecho a usar la vivienda?
Los divorcios nunca son plato de gusto. Además de las consecuencias personales y sentimentales, el hecho de comenzar una nueva vida lejos de la otra persona lleva implícitas multitud de consecuencias económicas que pueden desencarrilar más de una cuenta corriente. Estos son los aspectos que debes tener en cuenta. 
 
En primer lugar, el proceso requiere tiempo. En el mejor de los casos, si hay acuerdo entre los cónyuges, pueden pasar de tres a seis meses desde que se ponen en marcha todos los trámites con un abogado hasta que sale la sentencia de divorcio. Como hay consenso, se supone que la pareja ya ha tomado una decisión sobre la custodia de los hijos y sobre el uso de la vivienda. Este último aspecto, quién se queda con el piso, suele ser uno de los más conflictivos. Según explica en una entrevista con Finanzas.com Ignasi Vives, abogado del bufete Sanahuja & Miranda, lo que prima en un primer momento es la voluntad entre las partes. Mientras haya acuerdo, las cosas pueden ir prácticamente rodadas. 

Pero si el matrimonio no es capaz de ponerse de acuerdo, es cuando empiezan a llegar todos los problemas. En primer lugar, habrá que recurrir a la vía judicial para que sea un magistrado quién decida la persona que debe disfrutar de la vivienda. 

¿Quién se queda el piso?

Para el supuesto de que existieran hijos menores de edad, el Código Civil indica que el uso del domicilio se deberá atribuir preferentemente "al progenitor a quien se le otorgue la guarda y custodia de los menores mientras que esta dure", según apunta Vives. Pero si no existen hijos, entonces "el juez puede dar el uso de la vivienda al cónyuge menos favorecido económicamente", recuerda este letrado. También se asignará la vivienda al cónyuge más necesitado en caso de que los hijos sean mayores de edad o se haya establecido una guardia y custodia compartida. 

Así las cosas, y en vista de esta regulación, "debemos tener en cuenta que, a pesar de que se acuerde una guarda compartida, es más que probable que el uso del domicilio se otorgue a uno de los dos cónyuges por ser el más necesitado", resume Vives. 

El problema es que si hay conflicto, los trámites se pueden alargar hasta dos años. Entonces, para decidir quién vive en el piso durante ese periodo de tiempo, se puede solicitar al juez que dicte lo que se conocen como "medidas cautelares". Es un proceso relativamente rápido (y provisional, hasta que haya sentencia) en el que el magistrado decide no solo sobre el uso de la vivienda, la custodia de los hijos o cualquier otro aspecto discutido por los cónyuges. 

¿Y qué pasa con la hipoteca y los gastos corrientes?

Una vez decidido quién va a vivir en el piso, es la hora de resolver el problema de la hipoteca y los gastos corrientes como comunidad o derramas. La norma es que los dos cónyuges tienen que responder de la hipoteca en función de cómo esté constituida la carga. Es decir, si el préstamo es al 50%, entonces cada uno deberá pagar la mitad. Y esto es así con independencia de quién tenga atribuido el derecho a usar la vivienda. 

Puede suceder que los cónyuges lleguen a un acuerdo entre partes que estipule que uno de ellos se comprometa a abonar el 100% de la hipoteca. Pero el banco no tiene por qué saber que este acuerdo existe, y ni tan siquiera lo debería preguntar, porque en caso de que haya impagos, la entidad financiera va a reclamar el abono a los dos cónyuges por igual, con independencia del acuerdo fijado entre las partes. Esto es así salvo que expresamente se haya constituido otra nueva hipoteca con un solo garante del préstamo. Pero por defecto, hay que saber que el banco "va a ir contra todo el mundo", apunta Vives. 

Finalmente, sí que se establece expresamente que el cónyuge que tenga atribuido el derecho de uso de la vivienda deberá asumir íntegramente los gastos ordinarios de conservación, mantenimiento y reparación de la vivienda, incluidos los de comunidad y suministros, y los tributos y las tasas de devengo anual (IBI). Pero de nuevo hay una excepción, porque en el caso de que hablemos de una derrama, los dos cónyuges tienen la obligación de pagarla.
Fuente: finanzas.com

OCDE: ‘La vivienda en España ya no está sobrevalorada’

El final de la crisis inmobiliaria. Así de tajante se muestra la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económico (OCDE) que ha realizado un estudio por el cual se muestra optimista y ve la luz al final del túnel.

Según la OCDE el precio de la vivienda en España ya no está sobrevalorado, tras años de descenso continuado (arrastra un promedio de un 40% de reducción de costes y en algunas provincias supera el 50%). Los informes de la Organización muestran como lo valores de las casas está superando tan sólo en un 4% respecto al alquiler que apenas llega al 7%. El año pasado se registraba una inflación del 12%, el cambio está ahí.

 
Los datos de la OCDE están bastante lejos de los que decían en 2007 y 2009 y además estimaban que se estaban inflando desde 1998 lo que provocaría una merma importante en la vivienda futura para los jóvenes y las casas de las personas más afectadas económicamente. En 2009, siguiendo la misma directriz, pensaban que los precios sobrevaloradas solo por detrás de Holanda.

En el estudio de la OCDE sobre la sobrevaloración del precio de la vivienda en 27 países aprecian como en Australia, Canadá y Nueva Zelanda están muy por encima en el precio de la vivienda, llegando a un punto de inflación importante con respecto a los salarios. Por otra parte, en la misma línea que la mencionada España, le acompañan Italia y Estados Unidos con un equilibrio en este aspecto actualmente. Sin embargo, en la otra cara de la moneda están países como Grecia, Portugal, Alemania o Irlanda con unos precios de la vivienda muy por debajo, infravalorados.
Fuente: elconfidencia.com (Elena Sanz) // Imagen: guerrillerosglobales.com

martes, 20 de mayo de 2014

Bruselas acusa a Crédit Agricole, HSBC y JPMorgan de manipular el Euríbor

La Comisión Europea sospecha que estos tres bancos han participado en un acuerdo ilegal para influir en los precios de productos derivados de tipos de interés en euros. 

Europa Press, Bruselas
La Comisión Europea ha enviado un pliego de cargos a los bancos Crédit Agricole, HSBC y JPMorgan en el que les acusa formalmente de vulnerar las reglas de competencia de la UE por participar en un cártel para influir en los precios de productos derivados de tipos de interés en euros.

Los derivados de tipos de interés (por ejemplo, los acuerdos de tipos futuros, los swaps o las opciones) son productos financieros utilizados por bancos y empresas para gestionar los riesgos de las fluctuaciones de los tipos de interés. Su valor deriva de un tipo de interés de referencia como, en lo que se refiere al euro, el Euríbor. Bruselas sospecha que estos tres bancos han participado en un acuerdo ilegal cuyo objetivo era falsear la evolución normal de los componentes del precio de los derivados de tipos de interés en euros. Si se confirma, este comportamiento supondría una vulneración de los Tratados, que prohíben las prácticas comerciales que restringen la competencia.

La Comisión inició sus pesquisas con una serie de inspecciones por sorpresa en los locales de varios bancos en octubre de 2011. En diciembre de 2013, en el marco de esta investigación, el Ejecutivo comunitario ya impuso una multa acumulada de 1,04 billones de euros a Barclays, Deutsche Bank, Société Générale y RBS por participar en este mismo cártel. Estos cuatro bancos reconocieron su participación en el acuerdo ilegal y el Ejecutivo comunitario pudo concluir una solución acordada con ellos a cambio de un 10% de reducción en la multa. Crédit Agricole, HSBC y JPMorgan no aceptaron esta solución acordada y por ello la investigación sobre ellos sigue el cauce normal aplicable en materia de cárteles.
Fuente: diariodesevilla.es

La Sareb recibe 1.233 peticiones de autónomos y empresas para comercializar sus inmuebles

Viviendas
Viviendas de la Sareb que Bankia vende en Denia. (BANKIA)

  • El banco malo pretende ampliar así su capacidad para comercializar su cartera.
  • La web Inmuebles-sareb.es ha recibido 50.000 visitas en mes y medio. 
  • Sareb pretende finalizar 2.857 viviendas de 126 promociones inacabadas.

La Sareb, el 'banco malo', sigue intentando mejorar sus estrategias para deshacerse de su “tóxica” cartera, que para eso se creo. En un intento por dinamizar su capacidad de venta creó el canal 'Colaborador Sareb', para aquellos comercializadores profesionales que quieran ser homologados para vender o alquilar los inmuebles que se anuncian en la web Inmuebles-sareb. El interés parece notable: ha recibido 1.233 peticiones de homologación en su primer mes y medio de vida. 

Desde que este canal se pusiera en marcha en el mes de marzo se han recibido 542 solicitudes de homologación por parte de autónomos y 691 por parte de empresas. Con esta iniciativa, Sareb (Sociedad de gestión de activos procedentes de la reestructuración bancaria) pretende ampliar su capacidad de comercialización, al abrir la posibilidad de que los operadores especializados y ubicados en toda la geografía española accedan a la venta de sus activos.
Este canal ofrece 417 de los 450 activos con los que nació hace mes y medio
El inicio de la actividad de este canal coincidió con el nacimiento de lnmuebles-sareb con la que el denominado 'banco malo' pone a disposición de inversores particulares y profesionales una selección de suelos, fincas rústicas, hoteles, oficinas e inmuebles industriales y de uso comercial y que, a día de hoy, ha registrado más de 42.200 usuarios únicos y alrededor de 50.000 visitas

Este canal nació inicialmente con una oferta de más de 450 activos, que se ha reducido hasta los 417 actuales por el cierre de operaciones. La web no incluye vivienda residencial, un producto que ya está presente en las webs de las entidades que colaboran con Sareb, como Bankia Habitat, Servihabitat, CX Inmobiliaria, BMN, Caja 3, Ceiss, Liberbank y Novagalicia Banco, entre otros agentes especializados. 

Mientras, el 'banco malo' se propone acabar y vender viviendas. En concreto, prepara la finalización de 126 promociones a partir de julio para que estén acabadas este mismo año. Se trata de un total de 2.857 viviendas repartidas por 32 provincias. 

También se ha sabido en las últimas semanas que los accionistas de la Sareb no percibirán un sólo euro de su inversión en la sociedad hasta que ésta sea rentable. Eso es lo que ha ocurrido y lo que en principio seguirá pasando en futuros ejercicios si la entidad sigue en números rojos.
Fuente: 20MINUTOS.ES/AGENCIAS.

miércoles, 14 de mayo de 2014

Pastor asegura que el mercado del alquiler crece a un ritmo superior al 20% anual

La ministra de Fomento, Ana Pastor, afirmó este miércoles que el mercado del alquiler en España crece a un ritmo superior al 20% anual, para agregar que “está experimentando un auge continuado”.

En el Pleno del Congreso de los Diputados, la ministra explicó que “en pocos meses” el alquiler ha pasado de representar el 15% del total de viviendas ocupadas a “ya más del 18%”.


La titular de Fomento respondía así a la portavoz de Vivienda del PSOE, Leire Iglesias, quien acusó al Gobierno de llevar años “salvando bancos y olvidando a las familias”.


Iglesias criticó la “política de mercado que hace el Gobierno” en materia de vivienda, y señaló que seguirán peleando para “acabar con las practicas abusiva”, los desahucios, y la “indefensión” de los ciudadanos ante los bancos. 


La ministra dijo a la diputada del PSOE que hay un “cambio de modelo” en el mercado de la vivienda, gracias al alquiler y de la rehabilitación.
“Estamos en un cambio de modelo, que se da en toda Europa, basado en el impuso del alquiler y de la rehabilitación”, destacó.


En este sentido, Pastor recordó que el alquiler permite el acceso a la vivienda sin incurrir en el endeudamiento y que, además, en España sigue habiendo más de tres millones de vivienda vacías.


Sobre la rehabilitación, apuntó que unos cinco millones pisos tienen más de 50 años de antigüedad y que “la rehabilitación es una inversión rentable, que va a dar a todo el sector mucho empleo” y que también “consigue ahorros en la factura energética y eleva el confort en las casas”. 


La ministra de Fomento aprovechó su intervención para criticar la política del Gobierno del PSOE: “Mucho Ministerio y poca política de vivienda”. “El PSOE no está para dar lecciones en materia de vivienda” porque “el Gobierno se encontró con una situación dramática”, agregó. 


Además, Pastor arremetió contra las políticas impulsadas por la Junta de Andalucía al pretender expropiar pisos cuando hay viviendas sociales que están vacías y por la “desfachatez” de saltarse las listas.

(SERVIMEDIA)

lunes, 12 de mayo de 2014

El alza del euribor puede encarecer hasta un 61% las hipotecas nuevas

La Razón / La economía está empezando a tomar velocidad de crucero. Tardará uno, tres o cinco años, pero dejará seguro atrás de forma definitiva el túnel del que ahora comienza a salir. Y cuando eso suceda, miles de españoles pueden verse atrapados por otra burbuja inmobiliaria que se está fraguando ya mismo con el euribor como principal detonante. Igual que está siendo en los últimos años un alivio para los que compraron casa en los ejercicios previos a la crisis, el indicador al que se referencian la mayoría de las hipotecas sobre vivienda que se firman en España se puede convertir en una auténtica losa para los que la han adquirido en los últimos meses. Y la cuenta atrás parece que ha empezado.

Subida del indicador

La crisis obligó en noviembre al Banco Central Europeo (BCE) a bajar los tipos de interés hasta el 0,25% para tratar de reanimar el crédito y evitar el colapso absoluto de la economía. Sin embargo, aunque se esperaba que el movimiento de la entidad que preside Mario Draghi arrastrase al euribor a un nivel similar al del precio oficial de dinero, no ha sido así. El euribor no deja de ser el tipo de interés al que los bancos se prestan dinero entre sí y se mueve en niveles muy parejos a los del precio del dinero, pero la mejora de la economía está reactivando la actividad y el crédito entre entidades, relanzando el euribor. En abril, cerró en el 0,604% −la media de mayo es ya del 0,613%−, lo que provocó el segundo encarecimiento consecutivo de las hipotecas desde enero de 2012.

Los que se hipotecaron hace años, con el euribor en cotas del 3% o el 4% y los diferenciales bancarios en el 0,75% o el 1%, han visto en los últimos años cómo sus cuotas hipotecarias caían revisión tras revisión por efecto del retroceso del índice por la crisis. Los que lo han hecho recientemente al calor de este bajo nivel del índice pueden encontrarse en el medio plazo, sin embargo, con cuotas hasta un 61% más caras de las que pagan ahora.

En 2013 se formalizaron 197.641 créditos para vivienda, según los datos del Instituto Nacional de Estadística (INE). En el mejor de los casos, el diferencial bancario al que fueron rubricadas fue del 2%, si bien la web especializada Bankimia calcula que el diferencial medio subió del 2,60% en que estaba en enero al 2,914% en que cerró 2013. Tomando una estimación conservadora de un diferencial de un 2%, para un crédito de 125.000 euros a 25 años concedido con un tipo de interés de euribor −ahora en el 0,604%− más el citado diferencial, la cuota mensual ascendería a 565,63 euros al mes. Pero en el momento en que el euribor alcance el 2%, esa letra será de 659,79 euros. Y en caso de que el indicador recuperase su nivel histórico más alto, el 5,4%, la cuota ascendería hasta los 915,62 euros, un 61,9% más que la actual. Es muy improbable que esas tasas vuelvan a verse a corto plazo, pero a medio, estos recién hipotecados que ahora pagan un interés del 2,5% o el 3% por sus hipotecas es muy probable que acaben pagando el 5% o el 6%, según los expertos. Los que tienen créditos más antiguos, tendrían 1,5 o 2 puntos porcentuales menos de interés.

La mala noticia para este nutrido grupo de nuevos hipotecados es que el euribor parece que ha tocado ya fondo. Tras quince meses de descensos, en enero de 2013 el indicador cerró en el 0,575%, su primera subida mensual desde octubre de 2011, a la que siguió otro repunte en febrero, hasta el 0,594%. Después, el indicador marcó mínimos históricos en marzo, abril y mayo, para retomar después la senda ascendente, que de momento no ha abandonado pese a la bajada de tipos del BCE y que desembocó en marzo en la primera revisión al alza de las hipotecas desde enero de 2012.

El incremento de los diferenciales tiene que ver tanto con las restricciones crediticias como con el riesgo bancario. El hecho de que las entidades financieras tengan que captar cada vez más recursos de los particulares para financiarse y suplir la todavía limitada fluidez del mercado interbancario está elevando el coste de su financiación y, por ende, el de sus créditos, incluidos los hipotecarios. Además, después de que la morosidad bancaria se haya disparado hasta el 14%, las entidades son mucho más exigentes a la hora de conceder crédito para no incurrir en fallidos, lo que les ha llevado a endurecer los requisitos para facilitarlo.

Otro elemento que ha encarecido los diferenciales son las cláusulas suelo. Muchos de estos mínimos que se obligaba a pagar a los hipotecados con independencia del nivel del euribor han sido puestos en cuestión por la Justicia. Algunas entidades, como el BBVA, han decidido suprimirlas en vista de la polémica. Pero no de forma gratuita. Las cláusulas garantizan a las entidades unos ingresos mínimos que ahora pretenden asegurarse con mayores diferenciales.

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